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浙江居民为什么这么愿意借钱?居民杠杆率的计算方式为，居民杠杆率=住户贷款余额/GDP。
央行近日发布《中国金融稳定报告(2019)》显示，目前国内居民杠杆率超60%，已对消费产生一定的挤压作用。
从区域划分看，各省份住户部门债务分布不均衡。2018年，住户部门杠杆率超过全国水平的省份(直辖市)有:浙江(83.7%)、上海(83.3%)、北京(72.4%)、广东(70.6%)、甘肃(70.1%)、重庆(68.6%)、福建 (65.8%)和江西(63.1%)。
其中，杠杆率水平最高的浙江和最低的山西之间相差50个百分点。
国家金融与发展实验室近日发布的《NIFD季报宏观杠杆率》称，在其统计的34个城市中，居民杠杆率高于80%的城市有5个，依次分别为杭州(103.2%)、厦门(96.3%)、温州(91.1%)、海口(83.8%)、深圳(82.3%)。
排名前五的城市中，有两个在浙江。
浙江居民为什么这么愿意借钱?居民杠杆率的计算方式为，居民杠杆率=住户贷款余额/GDP。因为个人住房贷款的余额占到整个住户部门债务余额的一半以上，因此居民杠杆率与房地产具有高度的相关性。
央行的《中国金融稳定报告(2019)》显示，2018年末，我国住户部门贷款余额47.9万亿元，其中个人住房贷款余额25.8万亿元，占住户部门债务余额的比例为53.9%。而央行《2019年第三季度中国货币政策执行报告》显示，9月末住户贷款余额为53.6万亿元，其中个人住房贷款余额29.05万亿元，占住户部门债务余额的比例为54.2%。
浙江住户部门债务风险较高
从区域划分看，各省份住户部门债务分布不均衡。
2018年，住户部门杠杆率超过全国水平的省份(直辖市)有：浙江(83.7%)、上海(83.3%)、 北京(72.4%)、广东(70.6%)、甘肃(70.1%)、重庆(68.6%)、福建 (65.8%)和江西(63.1%)，其中，杠杆率水平最高的浙江和最低的山西之间相差50个百分点。
浙江居民为什么这么愿意借钱?
从信贷结构来看，一位四大行的浙江省行人士12月5日对21世纪经济报道记者表示，这两年浙江四大行的新增贷款增速非常快，除了政府基建类传统项目之外，另外一个突出的投向是个人贷款。“今年我们的个贷增量占到了半壁江山，以往都是法人贷为主，今年1-11月个贷增量占比到了40%，个贷增速反而比法人快。”
原因是多方面的，一是这两年消费升级明显，普通个人消费贷款产品很多，包括信用卡分期和消费贷款;二是浙江的专业细分市场比较多，个体经济比较发达，个人经营性贷款也增长很快。三是近几年来杭州楼市走出了一波上涨行情，导致个人住房按揭贷款增长也比较明显。
一位杭州企业家12月5日对21世纪经济报道记者表示，杭州杠杆率全国第一的原因有两点，一是近年杭州城市发展迅猛，居民投资意愿强烈，投资必然伴随着杠杆。其次是杭州吸引外来人才流入量大，年轻人居多，年轻人通常为首次置业，可用最低首付也推高了杠杆率。
最新的数据显示，杭州市区今年前11个月土地成交金额已达2415.5亿，已打破历史纪录。已超过2018年全年总成交金额，创历史新高。这是自2017年以来，杭州市区土地出让金连续三年突破2100亿。
一位股份行浙江区域负责人则称，浙江这两年总体信贷增长都非常快。其中有三个原因，一是此前的基数低，2017年很多银行都是负增长。二是受资管新政影响，表外和表表外投放回表，这一块规模也很可观。
数据显示，2018年浙江省全年新增贷款15500.6亿元，同比多增7071.8亿元。2017年浙江省全年新增贷款8428.8亿元，同比多增3090.6亿元。
2018年，浙江新增贷款1.55万亿元，江苏新增贷款1.36万亿。而同期，浙江GDP5.62万亿，只相当于江苏同期GDP9.26万亿的60%。这种现象，被浙江相关部门领导批评为银行业发放的贷款要么违规流入了股市、房市，要么在国有企业、大型企业空转，还有就是或被用于省外投资。
防范住户部门高杠杆风险招数
事实上，2018年是去杠杆之年。不仅从宏观的企业，再到微观的个人，都在去杠杆。
央行报告显示，2018年末，我国宏观杠杆率总水平为249.4%，比 2017年末下降了1.5个百分点，宏观杠杆率高速增长势头得到初步遏制。
2018年末个人住房贷款余额25.8万亿元，同比增长17.8%，增速同比下降 4.4个百分点，较2016年高位更是回落近19个百分点。
在这种背景下，央行认为与其他国家相比，我国住户部门债务风险并不突出。因为与其他高杠杆率国家相比，我国对住房抵押贷款的最低首付比要求更为严格，月偿债比率和最长还款期限与国际实践基本一致，住户部门风险抵御能力较强。
数据也佐证了这一点。
2018年，我国住户部门贷款的不良率，尤其是个人住房贷款不良率继续保持较低水平。截至2018年末，个人不良贷款余额7103亿元，不良率为1.5%， 低于银行贷款整体不良率0.5个百分点。其中，个人住房贷款不良率为0.3%，与上年持平。
但央行也强调，下一步应多措并举应对部分地区住户部门债务增速过快和部分低收入家庭债务负担过重问题。
一是继续严格遵循“房子是用来住的，不是用来炒的”政策定位，完善“因城施策”差别化住房信贷政策，抑制投机性购房。二是督促机构坚持对消费行为真实性的审查、提高对消费信贷产品的风险管理能力。三是持续开展风险提示和宣传教育，引导树立正确的财务观念，避免低收入家庭过度负债。四是加快建立全覆盖的个人征信体系，为金融机构和金融管理部门决策提供可靠的数据基础。五是结合居民资产和收入情况，开展分区域、分层次的居民债务风险监测分析，全面反映住户部门债务水平。
过高的居民杠杆率虽可短期对经济增长产生促进作用，但长期来看，将对消费与投资产生挤出效应，对经济增长的速度与质量都会有所抑制。多位在杭州企业家均对21世纪经济报道记者表示，最值得警惕的是，城市杠杆率过高，不仅有债务风险，最担心会传导至影响实体经济解困。
但数据显示，浙江的个人贷款也在回落。
以居民杠杆率排名第三的温州为例，2019年上半年，温州全市人民币贷款增加727.2亿元，同比多增131.2亿元。从结构来看，对公贷款投放多于个人。6月末，温州企业及机关团体贷款余额5030.7亿元，比年初增加459.6亿元，占新增贷款的63.5%，超过了住户贷款262.8亿元的增量水平。
这背后的原因就是住房信贷政策持续收紧，监管部门窗口指导督促商业银行落实贷款查房要求，个人住房贷款新增占比持续回落。
截至今年6月末，温州全市个人住房贷款余额1946.3亿元，比年初新增106.3亿元，新增占比14.7%，比去年末下降3个百分点。
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原标题：“房价谈下来三四十万也很正常”
今年持续降温的北京二手房市场，到了年底，似乎小有转机。二手房业主的报价依然在一路下跌，持续观望的买房人获得了更大的议价空间，加上年底开发商推出全年力度最大的优惠，一手房的置业顾问和二手门店的房地产经纪人也都在冲年底业绩。
此时，观望了许久、见证了二手房均价持续下跌的买房人，该不该出手?意识到卖掉房子的唯一途径是继续降价的卖房人，又会否趁着年底“东风”，选择再狠心“砍”一刀?
买家
“谈下来20万是家常便饭”
麦徒(化名)再一次和卖房的业主面对面时，形势和三年半前截然不同。
2016年，麦徒在北京拿到了人生第一套房子的钥匙。当年的签约现场他记忆犹新。房产中介店把交易双方签约间设在了地下室，双方端坐长桌两边，麦徒一边强调着自己的诚意，一边心里期盼，能否再降下来点，哪怕降个5000元也是钱啊。
结果，他话没说出口，卖房业主临时加码3万元，并表示“有人出了更高的价格，我们来，是给你面子了”。在中介的劝说下，麦徒无奈接受了多加3万元的价码，签完字取定金时，他咬着牙，狠踹了一脚路边的铁栏杆——憋屈。
三年过去，麦徒家中添了小宝宝，双方老人都从老家来京帮忙看孩子。当年被“裹挟”着买下的小二居肉眼可见地不够住了，换套大房子被迅捷无比地摆上了日程。
从今年10月上旬到12月初尘埃落定签约，麦徒一共关注了120多套房源，看了40多套房子。再次以买房人的身份一头扎入北京楼市，麦徒发现，情况已经发生了变化。
“谈下来20万是家常便饭，谈下来30万到40万，也很正常。”麦徒的中介经纪人给他吃“定心丸”。中介甚至放言，二手房源挂牌价和成交价之间，100万元以内的差价空间“都可以谈”，50万元内的差价也“有可能谈下来”。
个中原因很多，中介给麦徒数了数：北京楼市“冷”了很久了;“房住不炒”政策一直延续;现在看房的人少，有诚意买的人更少。总而言之，“现在是买方市场，没什么不能谈。”中介说。
急欲出手现有二居旧房的麦徒，把自己转到卖房人的思维想了想，认同了中介的理论。“我现在房子的挂牌价，是本小区60平方米到80平方米房源的最低价了。说实话，这甚至不是我的心理下限，我觉得我几乎没有心理下限，价格再低一点都愿意抛出去。”
“一点点磨，像买卖白菜”
经历了紧盯“捡漏房”、每周末都看七八套房子的一段时间后，麦徒看中了一套约110平方米的三居，房源位于他熟悉的生活圈——欢乐谷周边，各方面都算满意。
这套房子挂牌总价638万元。麦徒的中介经纪人是个善于分析的姑娘，强调要打心理战。她很乐观地建议，麦徒先出价580万元试试，也许580万元出头就能拿下。
最开始的“拉锯”回合是中介在谈。5万、5万地往上加，加到590万元，但此时，业主的心理价位依然坚持在600万元不动摇。
双方见面了，麦徒说：“就596万吧，来个吉利数。”中介一个劲给他使眼色，意思是“别往上加了”，还发微信给麦徒，说这么一加好像明明能出高价，偏偏要磨，坏了交易的节奏。
“算了吧”，业主对麦徒的“爽快”却并不领情，直接说：“你和我的房子没缘。”
之后又谈了两三个小时。“不想伤了和气，如果想买，双方都冷静一下。”业主说。这几个小时里，麦徒的感觉是，不像在交易大宗资产，有点儿像买卖白菜，在一点点地“磨”。
最终，业主松口了，“那我给你便宜1万元吧”，在心理底价600万元的基础上，给了1万的“优惠”。599万元，麦徒同意。
如果说三年前，麦徒第一次买房的时候，还是个“楼市小白”，现在他已经掌握了不少“知识”。比如，他能侃侃而谈，如今的北京楼市里有两种卖家，一种是心理底价不是真的底价，其实还有可谈空间;另一种是“原则派”，心理底价咬死了绝对不降的“硬茬”。
“这次我遇到的就是‘硬茬’，最后只是降了1万元。”麦徒总结。然而，以挂牌价和最终成交价来论，从638万元到599万元，差价达到了39万元。完全符合中介给麦徒许诺的“谈下来30万到40万很正常”。
卖家
再“砍”一刀 争取年底脱手
在中介门店挂出房子已一年多、却无人问津的林湘(化名)，又一次在微信上敲她的中介，“最近有人看房吗?”
林湘的房子位于北京南四环新发地板块，除了环线优势外没有其他竞争力，既不挨着地铁，也没学区因素。今年北京楼市低迷，在中介经纪人的劝说下，她已经连续降了两次价，从最开始的500万元降到480万元，又降到如今的470万元。
果不其然，这次，中介经纪人给出的建议还是降价。“建议您降到450万，这样的价格，咱们的房子还是有竞争力的。”
中介给林湘出示了一份数据，是今年11月北京新发地板块的二手房成交数据表。林湘惊讶地发现，挂牌价和成交价之间的价差，最高达到了32万元，20多万元、10多万元比比皆是。林湘觉得，再“砍”一刀到450万好像也没那么难以接受了。
“到年底了，有一拨人要出手买房了。因为年底资金回笼了，该准备学区房的要准备了，现在成交，明年开春刚好装修。”中介告诉林湘，现在北京楼市里的买家多是换房的，比如卖掉城里的学区房，置换外围一点的大房子。年底是房子出手的一个好时机，如果狠心降价，有望成功出手。
■ 分析
积压需求释放 购房者增加
从北京市住建委网签数据看，11月北京二手住宅网签量12296套，环比10月份上涨39%，同比去年同期上涨9.8%。今年下半年以来，除10月份受国庆假期影响网签量不足9000套外，其他月份的交易量均在12000套-13000套之间理性波动。
麦田房产分析认为，11月份北京二手房交易量环比上涨幅度较大，一方面原因在于，10月受国庆节假期影响，网签滞后交易量基数较低;另一方面原因在于，下半年以来，业主报价持续松动，购房者议价空间增大，部分购房者观望态度有所改变，尤其到了年底，前期积压的需求有所释放。
接下来，在年底最后一个月，受个人住房贷款利率降低和业主报价松动的影响，购房者入市量较11月预计还将有所增加。但基于楼市无实质性房产政策利好，预计12月份北京二手房市场将呈现稳中略升的特征。
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日前，中国人民银行行长易纲在《求是》上撰文指出，坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，按照因城施策原则，加强对房地产金融市场的宏观审慎管理，强化对房地产整体融资状况的监测，综合运用多种工具对房地产融资进行逆周期调节。
据《证券日报》记者不完全统计，下半年以来，央行先后7次定调房地产市场。具体来看，7月29日、8月2日、8月9日、8月20日以及11月16日，央行分别在银行业金融机构信贷结构调整优化座谈会、2019年下半年工作电视会议、《2019年第二季度货币政策执行报告》、国新办举行的降低实际利率水平有关政策吹风会以及《2019年第三季度中国货币政策执行报告》明确表示，“保持房地产金融政策连续性稳定性”、“保持个人住房贷款合理适度增长，严禁消费贷款违规用于购房，加强对银行理财、委托贷款等渠道流入房地产的资金管理”、“加强对存在高杠杆经营的大型房企的融资行为的监管和风险提示”、“按照‘因城施策’的基本原则，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段”。
11月25日，央行发布《中国金融稳定报告(2019)》，除了对2018年以来我国金融体系的稳健性状况作了全面评估外，也给出了下一步的政策建议。该报告指出，继续严格遵循“房子是用来住的，不是用来炒的”政策定位，完善“因城施策”差别化住房信贷政策，抑制投机性购房。同时，加大对住房租赁市场的金融支持和规范，促进形成“租售并举”的住房制度。
“自从2016年‘930’房地产调控以来，曾经过于火热的房地产市场如今已经得到了较为明显的遏制。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示，就目前的形势来说，我国房地产市场坚持“房住不炒”的主基调依旧没有改变。同时考虑到各地经济发展状况有别的现象，在保持宏观政策大方向的情况下，因城施策、一城一策，更加有利于不同地区依照当地经济状况实现房价稳定。
易居研究院智库中心研究总监严跃进对《证券日报》记者表示，房住不炒、因城施策，在房价上涨过快的地区收紧贷款，这是央行始终围绕的政策。预计2020年会根据不同城市的交易情况实施不同的贷款政策，防范金融风险。
易纲透露，目前，中国人民银行已建立起宏观审慎管理的专职部门，正在强化对系统重要性金融机构和金融控股集团的宏观审慎管理，未来还将逐步拓展宏观审慎管理的覆盖面，完善宏观审慎管理的组织架构，更好地防范和化解金融风险。
盘和林表示，系统重要性金融机构和金融控股集团是我国金融体系中最重要的组成部分。目前我国金融业总资产300万亿元，其中银行业总资产268万亿元，在我国金融业总资产中占比达到89%。可见，银行作为重要性金融机构在我国金融体系中所处的关键位置，强化对这些机构的宏观审慎管理，对于当前我国金融风险的防范和化解以及拓宽宏观审慎监管的覆盖面，都有重要意义。
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(原标题：青桔单车调价，共享单车进入1.5元时代，你还会骑吗?)
近日，随着青桔单车的调价，除ofo小黄车外，小蓝单车、摩拜单车(美团单车)、哈啰单车、青桔单车均进入1.5元/30分钟起的骑行时代。
新京报记者注意到，小蓝单车、摩拜单车(美团单车)、哈啰单车、青桔单车多采用信用免押金或直接免押金方式，而采取押金方式的ofo小黄车，近日采取购物返现方式解决押金问题。
共享单车已进入精细化运营模式，但居高不下的运维成本，依旧是企业的一笔重大成本。进入1.5元骑行时代，已超过公交车的费用，用户是否会买账?共享单车企业如何开源节流?
青桔单车调价，进入1.5元时代
新京报记者了解到，近日滴滴青桔单车调整计费规则。滴滴出行APP显示，起步价1.5元，包含时长30分钟;时长费1.5元/30分钟。此外，若车辆停至运营区或禁停区需缴纳调度管理费5元、车辆停至停车点外需缴纳车辆管理费2元。由此计算，一个小时价格为3元。此前，北京地区滴滴青桔单车起步价1元/15分钟，时长费0.5元/15分钟。
对于调价原因，12月4日，滴滴方面回应新京报记者称，为了保障可持续运营及产品服务体验，经慎重考虑，滴滴单车决定在全国部分运营城市调整计费规则，并已于11月19日-11月26日期间，在滴滴APP端及青桔单车小程序上进行公示(具体城市计费规则以滴滴出行APP及青桔单车小程序当地城市页面公示信息为准)。同时，滴滴单车将继续探索精细化运营，并不定期推出优惠活动回馈广大用户朋友。
实际上，自今年3月以来，共享单车已经历多轮调价。目前，小蓝单车、摩拜单车(美团单车)、哈啰单车、青桔单车均进入1.5元/30分钟起的骑行时代。
今年10月，摩拜单车宣布，从10月9日开始在北京调整计价方式：骑行30分钟以内收费1.5元，骑行超出30分钟，每30分钟收费1.5元。由此计算，一个小时3元。
北京用户李先生表示，现在共享单车价格已经超过公交车价格，天气也冷了，使用的频率会降低一些。但共享单车相比较还挺方便，会继续使用。
“这个价格调整是市场供需平衡的结果，也有助于企业良性运营。对于用户来说，尽管出行费用有一定增加，但其带来的交通便利依然是显著的，因此我认为这次涨价对于用户流量的影响并不会很大。”互联网分析师唐欣认为。
疯狂价格战过去，共享单车已多轮涨价
共享单车从今年开春开始调价，如今已近年末，已经历数轮调价。
今年3月，小蓝单车先调价，根据滴滴APP的信息，自2019年3月21日，小蓝单车执行新计费规则，起步价调整为1元/15分钟;时长费调整为0.5元/15分钟。
哈啰出行客户端显示，哈啰单车从4月15日起在北京地区实行新的计费规则，每15分钟1元。
摩拜单车APP显示，从4月8日起，在北京实行新计费规则，骑行15分钟以内收费1元，骑行超出15分钟，每15分钟收费0.5元。5月21日，摩拜在深圳实行新的计费规则。起步价由1元/30分钟调整为1元/15分钟，时长费由1元/30分钟调整为0.5元/15分钟。
从7月26日起，摩拜在上海、深圳实行新的计费规则。其中，上海市骑行15分钟以内收费1.5元，骑行超出15分钟，每15分钟收费0.5元。在深圳骑行30分钟以内收费1.5元，骑行超出30分钟，每30分钟收费1元。
10月，摩拜单车新一轮调价。摩拜单车宣布，从10月9日开始在北京调整计价方式：骑行30分钟以内收费1.5元，骑行超出30分钟，每30分钟收费1.5元。
熟悉共享单车行业运营的张帆(化名)曾介绍，共享单车企业调整骑行费用与车辆耗损更新、早晚高峰调度、日常运维管理等成本居高不下分不开。
随着共享单车调价，不少平台纷纷推出各类骑行套餐。此前，哈啰出行向新京报记者表示，单车行业涨价应该是普遍趋势，企业调整价格是随着经营策略的调整而发生变化。用户根据个人实际需求，购买季卡或年卡，也是用户层面应对用车成本上升的办法之一。
“如果经常骑，月卡可能会优惠一点。”北京用户张女士表示，自己住的地方离地铁站有10分钟路程，骑个单车还是比较方便。如果再涨价，可能就考虑是否继续使用了。
互联网观察家丁道师认为，共享单车发展到今天，整个行业回归理性，疯狂的价格战已经过去了。价格提升之后，短时间内可能流失一部分的用户，但对平台商业结构影响不会很大。
ofo小黄车押金问题难解，推购物返现惹争议
目前，纷纷调整价格的共享单车平台多采用信用免押金或直接免押金。ofo小黄车虽然没有调价，但押金问题难解。
11月28日，ofo小黄车再次“花式”退押金，上线“购物返现金”，可以根据返现金额来提取“剩余押金”。ofo小黄车客户端显示，用户选择商品后跳转至淘宝/京东并下单支付，订单完成后，获得返现金额，累计返现达到一定额度后，可提现至微信/支付宝。次月25日返利到账。规则提到，“可提现”是成功购买商品，经过结算后产生的收益，可以根据此金额来提取“剩余押金”或“可提现”金额。
客户端显示，“ofo返现”有30个品类，包括家用电器、美妆护肤、手机数码、医药保健、珠宝首饰等。其中，ofo小黄车自营舒克牙膏2支120克售价27.9元，返现3.83元。火星人集成灶售价11659元，返现40.81元。小米空气净化器3代899元，返现6.3元。
ofo小黄车“花式”处理押金问题在网上引起争议。
新京报记者注意到，ofo小黄车为解决用户押金问题“绞尽脑汁”。去年11月，ofo和PPmoney一度合作押金理财项目。但因用户反应激烈而终止。继“押金转理财产品”折戟之后，ofo小黄车又寻找新出路：99元押金可升级为150金币，金币可用于APP内折扣商城消费，1金币等于1元。对此，在3月份时ofo小黄车介绍，折扣商城大约是从去年年底开始准备，经过两个月左右的研发，这几天开始小范围做一些测试，也算是公司给用户提供的一种新的服务。
值得注意的是，近日，北京市交通委员会起草了《北京市交通运输新业态预付式消费管理细则(征求意见稿)》，对共享单车提出要求，互联网租赁自行车的单份押金金额不得超过运营企业投入运营车辆平均单车成本价格的10%。互联网租赁自行车单个用户账号内的预付资金额度不得超过100元。用户根据与运营企业签订的服务协议申请退还押金和预付资金余额时，应当于服务协议规定时间内基于原路退还原则向用户退还款项。
新京报记者注意到，2018年12月18日，ofo小黄车退押金申请排位为10198862位，截至今年12月4日，该排位更新为7910657位。
新京报记者 陈维城 编辑 李薇佳 校对 薛京宁
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新浪美股讯 北京时间2日消息，房地产咨询公司CoreLogic周一发布的数据显示，澳大利亚11月房价平均上涨1.7%，创2003年以来最大涨幅。
悉尼和墨尔本继续引领反弹，11月房价分别上涨2.7%和2.2%。过去三个月，这两座城市的房价年化涨幅都在20%区间的中端。
CoreLogic研究主管蒂姆·劳利斯（Tim Lawless）表示：“澳大利亚住房市场进入意外的快速复苏时期已经是第五个月，问题是，如此高的资本收益速度能维持多久？”
仅仅六个月前，经济学家们还在讨论澳大利亚的房价还可能会下跌多少。而由于创纪录的低利率和贷款限制的放松，加上市场上可售住房的短缺，自那以来房价不断上涨。这让购房者再次担心，如果他们现在不入场，就可能会错过购买的机会。
