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分类：汽车家居

发布于 2024年7月29日

　　AI大模型发展火热，带动算力基础设施提质升级，产业链公司迎来业绩增长机遇。Wind统计数据显示，截至目前，18家算力产业链上市公司公布上半年业绩预告，10家公司预喜，不少公司预计净利润增速在100%以上。

　　政策推动算力基础设施以及数据产业发展。在近期的国新办新闻发布会上，国家数据局表示，正在组织编制《数据基础设施建设指引》，推动构建协同联动、规模流通、高效利用、规范可信的数据基础设施服务体系。国家数据局透露，正在研究制定促进数据产业发展的政策。

　　“东数西算”带动产业链发展

　　“东数西算‘工程的实施，带动IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源等产业链发展。”国家数据局数字科技和基础设施建设司司长杜巍日前在发布会上介绍，“东数西算”工程启动以来，截至今年3月底，10个国家数据中心集群算力总规模超过146万标准机架，整体上架率为62.72%，较2022年提升4个百分点;东西部枢纽节点间网络时延已基本满足20毫秒要求;新建数据中心PUE(电能利用效率)最低降至1.10。

　　算力产业发展势头强劲，推动相关上市公司业绩增长。

　　在服务器层面，浪潮信息(37.040, -0.06, -0.16%)预计，今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润5.5亿元至6.5亿元，同比增长75.56%至107.48%。公司表示，2024年上半年，服务器市场需求逐步改善。公司紧抓行业上行机遇，完善产品线布局，大力拓展国内外客户，实现了业务快速成长。

　　在芯片层面，海光信息(73.500, -0.81, -1.09%)预计，今年上半年营业收入同比增加9.68亿元至13.08亿元，同比增长37.08%至50.09%;预计归属于母公司所有者的净利润同比增长16.32%至30.78%。海光信息表示，公司围绕通用计算市场，持续专注于主营业务并致力于为客户提供高性能、高可靠、低功耗的产品以及优质的服务，通过技术创新、产品迭代、性能提升等举措，公司保持和巩固了现有的市场地位和竞争优势，实现了业绩持续增长。

　　随着数据基础设施PUE监管要求趋严，“液冷”等降低数据中心能耗的新型制冷技术需求攀升。英维克(22.400, -0.32, -1.41%)预计，上半年实现归属于上市公司股东的净利润1.65亿元至1.93亿元，同比增长80%至110%。英维克表示，公司紧抓行业发展机遇，各业务板块均有所增长，其中机房温控节能产品增长较快。

　　并行科技(39.930, -0.22, -0.55%)从事高性能计算服务，公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润300万元至450万元，上年同期亏损3980.92万元。并行科技表示，在政策支持下，算力服务市场空间日益增大，算力服务规模效应逐渐显现。同时，算力资源利用率进一步提升，单位算力服务的分摊成本降低，带动毛利率提升。

　　高端光模块需求旺盛

　　光模块是光通信产业链的重要组成部分。随着大模型训练需求增加、算力基础设施架构转变，400G、800G等高速光模块需求迎来新的发展周期。光模块“三剑客”中际旭创(127.690, 3.44, 2.77%)、天孚通信(92.590, 1.44, 1.58%)、新易盛(97.540, 2.17, 2.28%)均预计上半年将取得100%以上的净利润增速。

　　中际旭创预计，上半年实现归属于母公司股东的净利润21.5亿元至25亿元，同比增速高达250%至307%。在接受机构调研时，中际旭创表示，下游大客户对数据中心资本投入大，高端光模块需求旺盛，800G/400G光模块需求有较大幅度提升。今年上半年，公司主力产品800G/400G光模块保持快速增长，同时产品结构持续优化，高端产品的销售收入占比高，带动营业收入和净利润大幅增长。

　　天孚通信预计，上半年实现归属于上市公司股东的净利润6.30亿元至6.77亿元，同比增长167%至187%。公司介绍，得益于人工智能技术发展和算力需求增加，全球数据中心建设加快，带动高速光器件产品需求持续稳定增长。

　　新易盛预计，上半年实现归属于上市公司股东的净利润8.1亿元至9.5亿元，同比增长180.89%至229.44%。公司表示，受益于行业景气度持续提升，高速率产品需求快速增长。

　　算力基础设施加快升级

　　近年来，电信运营商调整优化资本开支结构，在算力及AI方面的投入不断加码。

　　中国联通(4.680, 0.03, 0.65%)董事长陈忠岳近日表示，互联网经历了PC互联网、移动互联网，正在加速向下一代互联网演进，下一代互联网就是算力智联网。中国联通将加强智算基础设施建设，建设“新八纵八横”国家骨干网，强化全域算力智能调度，着力打造高通量、高性能、高智能的算力智联网。

　　中国移动(104.480, -1.52, -1.43%)董事长杨杰表示，要推进新型信息基础设施升级。例如，加快算力基础设施向通智超量一体化演进，打造多元泛在、绿色低碳的智算集群;加快数据基础设施向感知、传送、存储、处理一体化演进，构建支撑数据要素高效流通的数联网(DSSN)，赋能海量、多维数据的安全交易和深度运用。

 

　　“在人工智能时代，作为网络核心节点的数据中心需要升级为承载智能算力的AIDC。”中国电信(5.980, -0.04, -0.66%)董事长柯瑞文认为，发展人工智能需要新型数字信息基础设施提供支撑。中国电信今年将完成400G高速全光网全国覆盖，并加快向800G、1.2T超大带宽升级;适度超前建设智算基础设施，推进数据中心向AIDC升级，全面支持“两弹一优”(弹性供电、弹性制冷、气流组织优化)。

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分类：汽车家居

发布于 2024年4月19日

　　新浪科技讯 4月19日上午消息，江苏润和软件(22.150, 0.10, 0.45%)股份有限公司旗下公司及江苏润开鸿数字科技有限公司(简称：润开鸿)宣布与蚂蚁数科签署战略合作仪式，并发布基于鸿蒙的mPaaS移动应用开发产品。根据协议，双方将打造多元化的创新应用场景解决方案，并重点推动金融等垂直行业基于多端适配鸿蒙的应用开发项目及生态建设。

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分类：汽车家居

发布于 2024年7月17日

　　文｜王亚骏

　　封面来源｜视觉中国

　　打了550天价格战后，曾一头扎进“降价漩涡”的车企们，态度开始有了明显分化。

　　7月12日，“宝马中国将退出价格战”的话题冲上微博热搜。宝马中国回称，下半年宝马在国内市场将重点关注业务质量，支持经销商稳扎稳打。

　　宝马主力车型降价的新闻频传，但上半年宝马在中国的销量仍同比下滑4%。期内，宝马全球销量同比增长。

　　那些仍在战局中的车企，已经分成了两派。一派将价格战视为洪水猛兽：这么打下去整个行业将走向共同衰亡；另一派则持完全相反的态度：行业会越卷越好、越卷越强。

　　今年5月的最后一个周六，零跑汽车CEO朱江明在接受雪豹财经社访谈时，分享了他对价格战的看法：这是行业发展的必然过程，只有这样才能让有竞争力的公司活下来。“手机业、家电业都经历过这个过程。”

　　但身处正在经历大开大合的行业变革期，朱江明仍不免心有戚戚。一周后（6月1日），他在一个行业论坛上戏称：“全世界最惨的人是中国车企的CEO，每月发月报、每周发周报，每一次都是把CEO放在火上烤。”

　　踩刹车，还是踩油门？

　　宝马冲上热搜的第二天（7月13日），在2024中国汽车论坛上，吉利高级副总裁杨学良在一场14分钟的演讲中，提到了36次“内卷”，平均不到24秒就出现一次。

　　他用一串排比句表达了对内卷的不认同：

　　所谓内卷，就是在自由市场里，通过竞相降价，展开简单粗暴的竞争；

　　所谓内卷，就是在相对稳定的市场需求下，不讲规矩、不讲武德、不顾质量和安全、不顾行业法规要求，只为一己市场份额，扰乱竞争秩序，市场环境乱成一团麻；

　　所谓内卷，就是低水平竞争，没有质量的增长，没有后劲的发展；

　　所谓内卷，就是只顾眼前、不顾长远、不断重复的简单再生产，只求量的增加，不求质的突破，没有进步，对行业是饮鸩止渴。

　　杨学良称，自己并不反对打价格战，而是希望为当下“简单粗暴的价格战”踩下刹车：要打高质量的价格战，打技术战、质量战、服务战、品牌战，还有道德战。

　　在当天的同一个论坛上，比亚迪品牌及公关处总经理李云飞表达了截然不同的看法：“中国汽车是越卷越强，越卷越好。”

　　这并非两人第一次针锋相对。

　　在一个多月前的2024中国汽车重庆论坛上，杨学良称，无休止的价格战是没有出路的。李云飞则表示，在电池原材料降价的背景下，电动车不降价就是不道德，“价格战要量力而为，能跟就跟，不能跟就过，推出下一期产品。要良性健康的竞争，不要置气，不要掀桌子”。

　　同一个场合，广汽集团董事长曾庆洪对价格战的看法更为犀利。

　　“企业的目的是什么？是盈利。”在他看来，卷没问题，因为这是市场规律、价格规律，但要有理性地卷；让利没问题，让成本就有问题。在谈及内卷对公司经营的影响时，他表示广汽已经裁了不少人，“这样卷下去不是办法”。

　　他举了全球最大车企丰田的例子。2023财年，丰田净利润达到4.94万亿日元（约合人民币2300亿元），同比增长101%，是国内利润前五车企盈利总和的3倍。“它（丰田）卷价格吗？”

　　王传福则延续了一直以来拥抱价格战的态度：卷是市场竞争的本质，有竞争才有繁荣。

　　除了王传福和曾庆洪，李书福、余承东等业内高管也在6月发表了对内卷的看法。他们管理的车企（比亚迪、奇瑞、广汽、长安、吉利、长城），在2023年总营收超1.5万亿元，合计市场份额超36.7%。

　　史无前例的价格战

　　正在进行的价格战，在中国汽车行业堪称史无前例。

　　2018年，国内车市结束了连续28年的高速增长，首次出现年销量下滑。行业普遍认为，这是国内汽车行业进入存量时代的开始。

　　同一时期，“内卷”逐渐成为流行网络词。2020年，这个词入选了《咬文嚼字》杂志发布的年度十大流行词。

　　在存量时代，国内车市内卷的直观体现便是价格竞争。

　　2023年1月，特斯拉中国宣布旗下车型Model 3和Model Y降价2万～4.8万元，打响了价格战的第一枪。此后，不到90天，价格战从新能源汽车市场蔓延至燃油车市场。

　　今年第一季度，战况再次升级。据乘联会秘书长崔东树统计，1至3月，有67款车型降价，超过去年全年降价车型的60%。

　　国内15家上市车企中，有11家在今年第一季度实现了销量同比增长，但其中有4家净利润同比下滑。去年同期，没有一家车企在销量增长的情况下出现净利润下滑。

　　中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高在今年3月表示，中国汽车进入了新能源汽车革命与汽车产业深度转型的阵痛期，表现之一便是整车价格竞争。崔东树也认为，从燃油驱动向电动化驱动的大变局中，价格战是核心体现。

　　华泰证券在一份研报中判断，2023年与2024年可能诞生载入中国车市史册的价格战。

　　不过，已经有机构看到了战争结束的曙光。

　　花旗银行在6月下旬发布的研报中预计，由于原材料成本下降、合资品牌利润微薄等原因，从下半年起，国内新能源汽车价格战将趋于缓和，范围也将缩小到少数几个大厂商之间。

　　华创证券在近期一份研报中称，这场价格战处于季节性休息时段，预计8至9月，价格下探将因市场进入旺季而再次加剧，不过从油电价格、合资自主价格、车企经销商盈利面判断，或开始进入尾声阶段。

　　卷低价，汽车进化的宿命

　　在汽车发展的历史中，每一次变革都带来了更为廉价的汽车。

　　1885年，德国工程师卡尔·本茨设计并制造了世界上第一辆汽车。此后近140年时间里，汽车行业出现过两次改变行业的进化。

　　第一次进化发生在美国。

　　在诞生之初，汽车通过非标准化的手工制作进行生产，产量低、噪声大、价格贵，被欧美传统上流阶层视为暴发户的玩具。

　　20世纪初，福特汽车创始人亨利·福特率先意识到了其中蕴含的商机：谁能制造出质量更好、价格更低的汽车，谁就将改变人们的出行方式，并赚到巨额利润。

　　如何造出这样的汽车？他从屠宰场的流水作业中获得了灵感：一头牛并非由一名工人进行全流程屠宰加工，而是被挂在传送带上，由工人们按流程进行切割、剔骨。受此启发，福特决定推行标准化的生产方式，将零部件放置在流水线上，不同分工的工人们依次将它们组装成一辆汽车。

　　1913年4月，世界上第一条汽车生产流水线在福特底特律工厂启动，它省去了锉平、组装气缸等环节，让汽车生产效率更高、成本更低。福特旗下的Model T，是首款被流水线制造出的车型。

　　在流水线启动的第二年，Model T的售价就降至360美元，相比1910年下降超50%。到1923年，Model T的年销量达到200万辆。

　　1905年的美国报纸广告，一辆售价2500美元的车被形容为“最划算的购车选择”； 图源：LebTown汽车行业的第二次进化发生在日本。

　　二战后，丰田英二就任丰田董事。他根据日本市场的实际情况提出了“一个流”原则，即准时化生产（Just in time），指在各生产环节避免库存产生，杜绝过量生产造成的浪费。

　　以此为基础，丰田在上世纪50年代摸索出了“精益制造”模式，进一步降低成本，让汽车售价更低。

　　1966年上市的丰田卡罗拉平均售价为43.2万日元，凭借低廉的售价在本土和海外市场取得了成功。彼时，日本汽车平均售价约为100万日元。2000年，卡罗拉以2500万辆的累计销量，成为吉尼斯世界纪录中的“最畅销汽车”。

　　这两次进化，分别得益于生产效率的提升和制造模式的改善，共同点则是让汽车变得更便宜。

　　如今，汽车行业距离第三次进化还有多远？

　　整个汽车行业正在经历电动化和智能化的变革。这次变革重塑了汽车整车的结构，也带来了一体化压铸、电池车身一体化等一系列降本技术。可以预见，成本的下探将使汽车价格降低成为趋势。

　　走在变革前列的中国汽车，注定要最先承受变革带来的冲击。

　　麦肯锡将2019年定义为中国汽车行业淘汰赛的开始。这家成立近百年的美国咨询机构认为，在这场淘汰赛中，不会有躺赢者。

　　淘汰赛的结束，会是价格战的终局吗？

　　年近百岁的巴菲特见证过汽车行业的两次进化。去年，他在伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会上表示，汽车行业“令人向往”，但他不会再投资车企，因为竞争太过激烈，赢家无法永远占据胜利者的位置。

 

　　但在这个没有永恒赢家的行业，有些事情不会改变。亨利·福特在自传中写道：“为消费而生产，意味着产品要质优价廉。”

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分类：汽车家居

发布于 2024年4月01日

　　消费者现在锁单，小米汽车最晚要到11月才交付。

　　小米汽车App显示，小米汽车SU7交付时间延长。截至3月31日晚九点半左右，如果消费者现在预定小米SU7预计交付周期最短也要16周，即4个月，最长需要29周，即7.25个月。

　　具体而言，小米SU7标准版锁定订单后交付周期为16~19周，Pro版预计17~20周交付，Max版则需26~29周交付。

　　而此前，小米汽车曾宣布，小米SU7创始版最早于4月3日开始交付，非创始版的小米SU7标准版与小米SU7 Max启动交付时间为4月底，小米SU7 Pro启动交付时间为5月底。

　　不过，随着小米汽车销售的火爆，车辆交付周期也在变长。在上市24小时后，小米汽车称，SU7的“大定”（7天可退订）数量达88898辆。

　　从小米汽车门店看，小米首款量产车确实有着超乎寻常的市场热度。在刚刚过去的小米SU7上市的第一个周末，第一财经记者分赴北京、上海和广州的三家小米汽车门店，发现店内人流拥挤，店外等待看车的人更是排起了长队。记者从小米汽车内部获悉，截至昨天下午，锁单量（不可退订的数量）也达到了2万个。

　　从产能上看，小米汽车工厂目前计划分两期建设。一期占地面积约72万平方米，已于2023年6月竣工；二期计划于2024年动工，2025年完工。工厂内设有一号至四号厂房以及试验楼，年产能为15万辆，相关厂房已于2023年6月12日通过验收。根据产能规划情况，市场预测小米SU7今年的最大产量将在10万辆左右。

 

　　多家机构发布研报称，今年小米汽车的交付量预计在6万~8万辆。