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分类：保险物流

发布于 2021年10月15日

　　10月15日消息，半导体芯片股持续走强。截止发稿，新洁能(133.980,12.18, 10.00%)、斯达半导(412.790, 37.53, 10.00%)、上海贝岭(34.760,3.16, 10.00%)先后涨停，宏微科技(147.390, 14.38, 10.81%)、长川科技(46.040, 4.27, 10.22%)涨超10%，士兰微(61.160, 5.36, 9.61%)、神工股份(72.170, 4.64, 6.87%)、至纯科技(48.310, 3.23, 7.17%)等均大幅冲高。

　　方正证券(8.170, -0.02, -0.24%)指出，从拟IPO半导体产业链的企业数量占比上，中游设计、制造、封测等企业占比相对有一个缓慢回落的过程，从68.75%到42.86%。上游材料和设备公司比重逐渐上升，从21年二季度以前的12.5%到21年三季度的57.14%，上游支撑行业越来越受到市场的重视，认为未来将会有更多相关上游公司进行IPO申报，从干技术走向根技术。

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分类：保险物流

发布于 2021年8月31日

　　昨天港股盘后，美团对外发布了2021年第二季度财报。数据显示，二季度美团438亿元的营收再次创下了新高，三大业务都保持着高速增长的势头。与此同时，美团年度交易用户数和活跃商家数也都创下新高。

　　最新报道但是，由于新业务上的巨大投入，导致美团在二季度依旧录得亏损。不过，对比一季度，二季度经营亏损环比缩减至32.5亿元。对于美团来说，实现短期盈利不是目标，相反长期价值才是美团追求的。

　　营收再创新高 到店酒旅业务持续高增长

　　今年一季度，由于受到去年疫情的影响，使得美团在营收上迎来翻倍增长。到了二季度，虽然在营收增速上有所回落，但美团依旧在淡季创下了一个新的纪录。数据显示，美团二季度营收达438亿元，较去年同比增长77%，实现稳健增长。

　　从目前的公司结构上来看，美团的收入来源包括三个方面，分别是餐饮外卖、到店酒店及旅游以及新业务方面。在这之中，从营收角度来看，外卖的核心地位没变。

　　具体来看，二季度，美团餐饮外卖收入同比增长59%至231亿元，占总营收的52.7%。餐饮外卖交易金额同比增长59.56%至1736亿元，日均交易笔数同比增长58.9%至39.8百万笔。新业务营收120亿元，同比增长113.6%。到店酒旅业务营收则为86亿元，同比增长89.3%。

　　单独从增速来看，新业务一直保持着强劲的发展势头。对比之下，二季度到店酒旅业务的持续高速增长，证明了美团在持续扩大市场之后取得的回报。当下大多数低线市场的服务水平仍然地下，这点也给了美团未来很大的扩张机会。

　　另外，虽然从营收规模上看，到店酒旅业务没什么存在感，但是其却是三个业务中最赚钱的，经营溢利达36.64亿元。餐饮外卖业务实现经营溢利24.47亿元，对比去年同期也是几乎实现了翻倍增长。相比较下，新业务由于正在前期高投入阶段，成为美团二季度亏损的主要原因，二季度亏损达92.38亿元。

　　单季新增6000万用户 美团加速赶超阿里拼多多

　　如果从营收规模以及体量和市值上来看，相比较阿里、拼多多以及京东这样的巨头公司，美团似乎只像是也业务线。但是，在大多数人还只在乎外卖业务的时候，美团的一项数据，却正在成为阿里和拼多多最大的“威胁”。

　　财报数据显示，美团二季度的年度交易用户数已经达到了6.3亿，这个数据和阿里拼多多的8亿用户相比，还有一定的距离，但是也已经超过了京东。并且，从增速上来看，美团更是遥遥领先，单季度6000万的增速，足以让阿里和拼多多感觉到压力。况且，美团这样的高速增长还是持续性的，上一季度的用户增速也达到了5900万。并且，32.8笔的年均交易笔数，也意味着用户对美团的信任进一步加强。

　　对于美团在用户上的高速增长，主要归功于王兴的开拓理念，并不满足于餐饮外卖等传统业务，近两年一直在扩展新市场，尝试更多的业务形态。今年上半年，近1.3亿新增用户，很大一部分都是来自于亏损92亿的新业务。

　　其中，上一季度，5900多万的新增用户有一半来自于美团优选。而这一季度，虽然美团方面并没有透露太多，但是根据相关人士透露的消息，美团优选依旧是对新用户贡献最大的业务。

　　92亿的亏损只是暂时的，美团收获了用户，也是收获了未来，在未来规模化后，盈利也只是时间问题。另外，在财报电话会议上，美团也是坚定地表达了对新业务的持续看好，称会继续大力进行投资，不同商业模式共存，才能满足多样化的用户需求。

　　积极拥抱监管，美团当下的关键词

　　在美团财报发布后，市场监管总局发布了一条信息，称对美团收购摩拜未依法申报开展调查工作。在财报中以及电话会议上，美团也是多次提到了监管的不确定性。但是，有一点可以肯定的是，面对变化，美团在积极拥抱监管，正在实施一系列的措施来让自己更合规。

　　王兴表示，在政府对于外卖餐饮平台相关《指导意见》文件下发后，公司管理团队第一时间对文件进行了深入学习，也成立了专项工作小组，对文件中提出的指导意见逐条对照研究、逐条自查自改。已率先响应国家号召，积极参与骑手职业伤害保障试点，防范和化解职业伤害风险，解决骑手工作的后顾之忧。

　　从财报中透露的数据来看，美团的改变正在落地。其中，美团推出“外卖管家服务”，首期投入1.5亿专项补贴，为3万中小商家免费提供3个月的线上运营服务。2021年上半年，美团平台日均活跃骑手超过100万人。调研数据显示，6成全职骑手月收入高于5000元。同时，美团7月还成立了外卖骑手服务部，将提升外卖骑手工作安全放在最高优先级。

　　可以说，这次国家相关部门出台的政策和意见，给予了更明确的方向指引和更清晰的政策路径。对于美团来说，这是好事，既是警示，也是一种动力。在新业务大力拓展的关键时期，能很大程度上避免决策上的失误。

　　写在最后：

　　目前，市场最大的关注点，可能就在于反垄断调查的结果何时公布。不过，从目前美团对监管的积极拥抱态度，以及财报数据来看，其未来的上升空间还是很大的。当下，美团餐饮外卖和到店酒旅等业务已经十分稳定，处于稳步增长的状态。新业务虽然仍在亏损，但是持续增长的数据，以及带来的用户数上的提升，也为美团未来的发展奠定了根基，而盈利或许只是时间上的问题。(老喵)

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分类：保险物流

发布于 2021年9月02日

　　原标题：菜鸟驿站开通送货上门服务 快递行业进入多元体验阶段

　　国家邮政局数据显示，今年上半年，全国快递业务量突破500亿件。快递最后一公里，以代收模式满足多元需求、便利服务社区，愈加普遍。取快递已变成了日常事，但是，当现有服务无法满足所有需求的情况下，问题就会凸显。

　　上门服务不产生任何费用

　　近日，细心的消费者会发现，在淘宝天猫购物后，物流中会显示“一键上门”服务，可由菜鸟驿站工作人员上门派送。记者了解到，今年4月15日，菜鸟驿站在北京、上海、杭州3城开通了送货上门服务。淘宝天猫包裹入站后，消费者可以自主选择送货上门或到驿站自提，两项服务均不产生任何费用。

　　截至8月31日，该项服务已覆盖西安、北京、杭州等大部分省会城市，消费者可自主选择送货上门或免费保管。记者通过对60位居住在西安的市民调研后发现，仅有10%受访者知道菜鸟驿站有送货上门服务，而体验过此项服务的人为零。

　　数据显示，西安菜鸟驿站数量已超2500家，目前80%菜鸟驿站提供送货上门服务，近3万消费者已使用此项功能。记者走访发现，菜鸟驿站提供免费上门服务的为驿站自有人员，但因人手不足，送货时间为下午3点以后，通常会跟同单元的取件人电话沟通后，一并将货送出，以节约时间。一些驿站虽开通了上门送货业务，但因人手短缺，无法满足需求。

　　家住大话南门的李女士说，她下班回家基本都在凌晨，平时生活所需基本靠网购，对于菜鸟驿站送货上门的服务，她表示非常认可，经常一天收十几个快递，如果每个快递员让她下去取件，这绝对受不了。菜鸟驿站能送货上门对于她来讲非常方便。

　　大话南门菜鸟驿站负责人陈杰告诉记者，驿站一天收件为1000件，大促期间货量大，能有2100件。腿脚不方便、被隔离、在家办公、上夜班的人为主要送货上门的客户，一天能有60来件。送货上门还能有淘宝补贴，跟客户接触多了，也会带来寄件流量。

　　让消费者有更好体验

　　但是，王女士对送货上门有不同看法，她说，即便菜鸟驿站可以送货上门，但也并不是随时上门，这个也可以理解，毕竟人手少，所以她还是会选择自取。

　　针对消费者的痛点，比如菜鸟驿站人手不够导致送货难、服务态度差、丢件漏件等问题，菜鸟驿站到家项目负责人景毅表示，菜鸟驿站推进送货上门是一个全新的考验，但还处在起步阶段，在站点覆盖和服务体验上还需要持续提升。如果上门包裹未及时送达，菜鸟驿站将承担责任对消费者进行赔偿，最终目的还是让消费者有更好的体验。

　　北京邮电大学邮政发展研究中心主任赵国君表示，菜鸟驿站兼顾快递保管和送货上门，在社区最末端有一定优势。不过，中国快递进入千亿时代，快递送货上门没有想象得那么容易，还需要更多努力。如何提升服务能力满足用户的多元体验，仍将是菜鸟驿站面临的挑战。

　　文/图 本报记者 王媚

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分类：保险物流

发布于 2021年8月30日

　　8月27日晚间，中通快递率先宣布“快递派费上涨”。次日，圆通、申通、百世、韵达、极兔陆续发布派费上涨消息。仅一天时间，6家快递公司均宣布自9月1日起，全网末端派费每票上涨0.1元。

　　上述快递公司上涨派费理由亦基本一致，是为响应国家此前出台的行业意见号召，以落实和保障快递小哥权益。

　　快递行业专家赵小敏表示，派件费的上涨虽然不会直接影响快递公司业绩，但由于整体目的是提高快递员收入，派费提升可能只是第一步，后续其他环节人力成本的提升，会给快递公司带来一定利润压力，而缓解这些压力则有可能带来快递价格的提升。综合考虑市场竞争、产业环境等多方面因素，预测快递价格会逐渐走向一个上升通道，但会是呈现一个缓慢上升的态势。

　　6家快递公司集体上调派费

　　据记者了解，中通最先在内网发布通知，宣布自9月1日起，全网末端派费每票上涨0.1元，并且，上涨的派费将直发到派件业务员掌中通App，全国所有中通网点现有支付业务员的派费标准不得下降。

　　随后“三通一达”，以及百世、极兔陆续跟进派费上涨。各公司均提到，上调派费是响应七部门制定的《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》，落实国家邮政局关于做好快递员权益保障工作的具体部署。

　　在保障快递员权益落实方面，除了直接上调派费，各公司还公布了其他保障措施。例如，极兔速递总部将成立快递员权益保障落实稽查小组，网内公布稽查举报联系方式，梳理快递员考核项目及处罚金额标准，最终将快递员的派费收入提高落到实处;百世快递将从派费、薪资、保险、培训和奖励等五个重点方向落实保障工作。

　　快递行业专家赵小敏认为，目前这一轮派费上涨能够直接提高加盟网点和快递员的积极性，对于网络稳定有至关重要的作用。此外，派费上涨也是响应了政策的号召。

　　近几年，快递市场“价格战”加剧，行业普遍存在降低末端派费等方式的降本模式，这也导致了行业末端网点不稳定、快递员收入一降再降。

　　进入2021年，为整治无序低价竞争，保障快递员权益，行业指导意见频频出台。尤其是6月23日，交通运输部、国家邮政局等7部门联合印发了《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》，提出了制定派费核算指引、制定劳动定额、纠治差异化派费、遏制“以罚代管”等四个方面的举措。明确到“十四五”末期要实现快递员群体合法权益保障的相关制度机制基本健全，快递员群体薪资待遇更趋合理，社保权益得以维护。

　　招商证券研报此前指出，该文件对末端快递员的利益分配、劳动报酬、社会保险等方面提出更高要求，未来可能增加快递企业人力成本及末端派送成本，对快递企业的经营策略及综合实力提出了新的挑战。此意见出台对直营系快递公司影响相对较小，对加盟制快递企业来说将进一步加速头部企业分化，行业价格战拐点将更快来临。记者注意到，此轮调整派件费的6家快递企业均为加盟制企业。

　　值得一提的是，此前顺丰于7月份宣布给快递员涨薪。自2021年8月1日起至12月31日，顺丰将开展面向收派员的增收行动，即在现有收派计提不变的基础上，新增投入2亿元以上，用于员工收入提升。

　　此外，7月9日，中通快递还宣布出资1亿元设立“快递小哥关爱基金”，对中通全网因疾病、意外伤害等原因导致生活困难的快递员及其家庭提供资助。据悉，这是行业内首个针对快递小哥的关爱基金。

　　派费上涨不影响当前快递费

　　快递行业是一个“锱铢必较”的薄利行业，若此轮“快递派费上涨”落实到位，快递小哥的收入将得到切实提高。业内预计，若按照快递员人均每天派件200件计算，快递员每月有望增加约500元的收入。

　　对于消费者来说，快递派费上涨，并不意味着快递费将立即上涨。有快递公司相关负责人向记者表示，“派费上调跟快递价格没有关系，只是快递公司的人工成本增加了。”

　　圆通快递在接受媒体采访时表示，总公司上调派费是上调快递员的派费工资，现在公司很多快递员因为派费太低要离职，员工也很难招，所以想通过增加派费解决这一问题，消费者并不会受到影响。

　　赵小敏表示，派件费的上涨虽然不会直接影响快递公司业绩，但由于整体目的是提高快递员收入，派费提升可能只是第一步，后续其他环节人力成本的提升，会给快递公司带来一定利润压力，而缓解这些压力则有可能带来快递价格的提升。综合考虑市场竞争、产业环境等多方面因素，预测快递价格会逐渐走向一个上升通道，但会是呈现一个缓慢上升的态势。

　　安信证券最新研报认为，派费上涨利好行业发展，其影响有三：一是今年政策层面高度关注快递员的基本权益，快递上市公司上涨派费保障快递员待遇、响应号召，同时也有望终结降派费持续下降的趋势;二是由于通达系的加盟制架构和结算政策，派费由总部代收代付和调节支付，则派费的上涨有望传导至终端揽件价格，同时行业旺季将至，提价压力较小;三是快递行业的健康发展受到监管层持续的关注，加盟商有望经营改善，同时快递总部的补贴压力也有望随之减轻。

　　从行业发展现状看，一方面，快递业持续高增长，据国家邮政局数据，2010年至2020年，全国快递服务企业业务量由23.4亿件增至833.6亿件，年均复合增长率约42.9%，预计2021年快递业务量将完成955亿件。

　　另一方面，各大快递公司陷入价格战的泥潭，单票收入显著下滑，行业快递平均单价从2010年的24.60元/件快速下滑至2020年的10.55元/件。

　　今年来，监管频频出手整治快递业价格战乱象。针对快递发货量较大且价格竞争激烈的浙江义乌，监管部门对部分快递企业下发警示函，要求不得以远低于成本价格的方式进行倾销，并要求相关网点停业整顿。4月22日，浙江省通过了《浙江省快递业促进条例(草案)》，规定快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务;电子商务平台经营者不得利用技术等手段阻断快递经营者正常服务。6月23日七部门联合印发了《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》，针对不正当市场竞争、区域差异化派费等问题提出了相应措施，要求保障快递员合理劳动报酬、落实快递企业主体责任。

　　对此，申通快递在刚出炉的半年报中表示，随着行业监管当局的监管与引导政策有效推行，一方面将有利于规范非理性竞争行为，加速行业格局趋稳，推动行业朝着健康有序的方向发展;另一方面将促使行业竞争重心从价格竞争转向提质增效。顺丰控股也认为，政策引导下，快递业有望从价格战走向有序发展，从单一同质化竞争向综合物流服务转型。

　　今年一季度，快递企业价格战加剧，自二季度以来，行业价格战才出现趋缓之势。4月份，顺丰、圆通、申通、韵达等多家快递企业的单票收入下滑幅度已有明显收窄。从最新经营数据看，行业单票价格表现出现分化，但整体单票价格降幅较上半年趋缓。其中，顺丰7月单票收入达到15.96元，同比下滑10.7%，但环比已连续两个月出现回升。通达系中，韵达7月单票收入环比增加1%，另外同比增速实现2020年以来首次转正，同比增长1.49%，也是7月单票价格唯一同比增长的公司。圆通、申通单价同比降幅则较6月略有扩大。

　　快递上市公司业绩方面，已披露半年报的快递公司全部实现营收增长，但仅有中通快递上半年净利润同比微增0.15%。顺丰控股、申通快递、圆通速递、德邦股份、百世集团中报净利均同比下滑。